Az elmúlt év folyamán az alapkezelőknél levő pénznek körülbelül a 3 százaléka úszott el.

Kifejezetten rossz év volt 2022 a magánnyugdíjrendszer kettes pillérének a befizetői számára. A jövendőbeli nyugdíjasok a megtakarításaiknak kb. 3 százalékét vesztették el, számolta ki az economica.net a Pénzügyi Felügyeleti Hatóság (ASF) adatai alapján.

A magánnyugdíjpénztári befizetések 14 évvel ezelőtti kötelezővé tétele óta a tavalyi volt az első év, amikor a megtakarítások veszítettek az értékükből. Ennek a fő okai az ukrajnai háború, valamint a körvonalazódó gazdasági válság és az annak betudható magas infláció.

A 3 százalékos mínusz gyenge eredmény, de sokkal rosszabbul is alakulhattak volna a dolgok. Júliusban az értékvesztés mértéke 10 százalék körül volt, amit augusztusban sikerült részben kompenzálni, utána azonban ismét egy jelentős csökkenés jött, amit decemberben számottevő emelkedés követett.  

Tényleges veszteség természetesen csak azokat érte, akik idén vonultak vissza a munka mezejéről, s felvették az addig összegyűlt pénzt. A többieknek nincs miért aggódniuk, amint stabilabbá válik a politikai-gazdasági környezet, a megtakarításaik értéke ismét növekvő pályára áll majd.

A minimális garantált összeget minden körülmények között mindenki megkapja

Birtalan József, a Biztosítási Felügyelet (ASF) vezetőtanácsának tagja a Maszolnak elmondta, a tavalyi év hasonló időszakához képest van van egy átlag 3,4 százalékos visszaesés, ami elsősorban az agresszív inflációval  és az államkötvények csökkenő hozamával magyarázható. Ez a csökkenés elsősorban azokat érinti, akik most mennek nyugdíjba, ők 3-4 százalékkal kevesebb pénzt kapnak, mint amennyit évvel ezelőtt vehettek volna ki, de ez még mindig több, mint a minimális garantált összeg, amit az állam utal minden munkavállaló számlájára. Napi árfolyam kiszámolják minden kötvény értékét, majd az alapján kapja meg minden kedvezményezett a részét. Még abban az esetben is, ha előállna az a nemkívánatos helyzet, hogy az alapok teljesítménye alapján a garantált minimum alá csökkennek a pénzek, ezt a kötelező céltartalékokból kiegészítik. Ezek meglétét minden évben többször is ellenőrzik, mutatott rá Birtalan József. 

Benn is lehet hagyni a pénzt, bízva a helyzet javulásában

Mindenkinek megvan a joga, hogy átmenjen egy más nyugdíjalaphoz, követve és figyelembe véve ezek teljesítményét, magyarázta a felügyelet igazgatótanácsának tagja. Arra is felhívta a figyelmet, hogy létezik az opció azok számára, akik idén mennek nyugdíjba, hogy bennhagyják a pénzüket, bízva abba, hogy a következő években javulnak a mutatók. „Az infláció előbb-utóbb lecsendesül, a most kibocsátott államkötvények garantált kamata nagyobb mint három-négy évvel ezelőtt, öt-tíz éves futamidőre már 7-8 százalék. Van remény, hogy az ötéves időszak második felében az infláció lecsökken, és a helyzet helyreáll” - részletezte Birtalan József. Általában az jellemző, hogy a többség kiveszi egy összegben a pénzét, mert azonnal szüksége van rá, de öt év alatt hat hónaponként is ki lehet venni. 

Konzervatív befektetési politika a nyugdíjalapoknál

Az okokról szólva, Birtalan József kifejtette, általában a nyugdíjalapok 60 százaléka államkötvényben van, ha ezek 8 százalékos kamatot ígérnek, és közben van egy 16 százalékos infláció, akkor a befektetés nettó veszteséget hoz. Az elmúlt évben voltak olyan időszakok, amikor futamidőtől függetlenül meredeken zuhantak az állampapírok árfolyamai, volt olyan nyugdíjalapnál amelynél éves összevetésben 8-10 százalékos volt a visszaesés, ám az év végére ezt behozták 3-4 százalékra. A nyugdíjalapok ugyanakkor csak a tőzsdén jegyzett vállalatok részvényeit vásárolhatják, hogy ezek értékét követni lehessen, de tavaly a tőzsde sem teljesített jól, onnan is negatív hozam jött.

A kettes pilléren általában konzervatív befektetési politikát folytatnak, a pénzügyi felügyelet korlátozza, hány százalékba szállhatnak be kockázati tőkealapokba, melyek ugyan nagyobb hozammal kecsegtetnek, de buknak, a veszteség is nagyobb, taglalta Birtalan József. A kettes pilléren tevékenykedő nyugdíjalapoktól nem várhatunk el kirobbanó hozamokat, például bitcoinba nem fektetnek, tette hozzá.