A romániai állampolgárok a jövőben a megtakarítások és a tőzsdei befektetések révén lényegesen magasabb összeget halmozhatnak fel nyugdíjas korukra egy újonnan elfogadott, amerikai mintára épülő pénzügyi modellnek köszönhetően. A Megtakarítási és Befektetési Számlákról (CEI) szóló törvénytervezetet döntéshozó fórumként fogadta el a képviselőház szerdán, 262 igen szavazattal és egy tartózkodás mellett.

A törvény egyik kezdeményezője, Sebastian Burduja képviselő hangsúlyozta: a CEI-számlákról szóló jogszabály a romániai állampolgárok pénzügyi jövőjét szolgáló egyik legfontosabb, legliberálisabb és legméltányosabb kezdeményezés – számol be a News.ro.

A rendszer működése rendkívül egyszerű: az állampolgárok egy engedéllyel rendelkező banknál vagy brókercégnél nyithatják meg a számlát, ahová tetszőleges összeget és tetszőleges rendszerességgel fizethetnek be. A megtakarító maga választhatja ki, mibe fektet – legyen szó részvényekről, kötvényekről vagy befektetési alapokról. A befektetés által elért nyereség – az osztalékok, a kamatok és az árfolyamnyereség – a számlán marad, és nem adózik évről évre. A pénz így évtizedeken át úgy kamatozik, hogy menet közben nem veszít az értékéből az éves adóelvonások miatt.

A politikus rámutatott: az állami nyugdíj (I. pillér), a kötelező magánnyugdíj (II. pillér) és az önkéntes magánnyugdíj (III. pillér) érintetlen marad, a CEI ugyanis egy teljesen önkéntes, kiegészítő eszköz azok számára, akik saját tőkét szeretnének felhalmozni.

Burduja szerint a lépés a demográfiai kihívások miatt is elkerülhetetlen. A romániaiak többsége jelenleg készpénzben vagy bankbetétekben tartja a megtakarításait, ahol az infláció lassan felemészti azokat, miközben az egy nyugdíjasra jutó aktív dolgozók száma folyamatosan csökken. Egyetlen kormány sem tud szembemenni a demográfiai folyamatokkal, ezért a fenntartható megoldás az, ha mindenki képes az állami nyugdíj mellett saját és családja számára elkülönített tőkét építeni.

A képviselő példával szemléltette a modell hatékonyságát: ha valaki napi 10 lejt – azaz havi 300 lejt – tesz félre egy 35 éves karrier során, és a befektetés az amerikai tőzsde elmúlt évszázados átlagához hasonlóan évi 7 százalékos infláció feletti hozamot ér el, a futamidő végére a mai vásárlóértéken számolva több mint 500 000 lej (mintegy 100 000 euró) halmozódik fel. Ebből a saját befizetés mindössze 126 000 lejt tesz ki, a fennmaradó részt az idő és a kamatos kamat hozza létre. Bár a tőzsdén vannak rosszabb évek is, a számlát kifejezetten hosszú távú befektetésre tervezték.
A befektetett tőke a román gazdaságnak is segítséget nyújt, hiszen a jegyzett hazai vállalatokhoz kerülhet, amelyeknek tőkére van szükségük a növekedéshez, a munkahelyteremtéshez és a magasabb bérek kifizetéséhez.

A törvény alapján bármely természetes személy megnyithatja a megtakarítási és befektetési számlát a piacon jelen lévő pénzügyi befektetési szolgáltató társaságoknál (SSIF) vagy bankoknál. A hagyományos befektetési számlákhoz képest a fő különbség az, hogy a CEI esetében nulla százalékos adó terheli a nyereséget és a hozamot. A modell a nemzetközileg sikeres amerikai 401(k) és a svéd ISK számlák mintájára épül.

A jogszabály kétfajta számlatípust különít el:

• CEI-S (adómentesített típus): a befizetések a nettó jövedelemből (azaz a forrásnál már megtörtént az adózás), a nyugdíjba vonuláskor felvett összeg pedig teljesen adómentes.
  
  
• CEI-D (levonható típus): a befizetések a bruttó jövedelemből, és az adózásra kizárólag a pénz felvételekor, a futamidő végén kerül sor.
  

A rendszer biztosítja, hogy a megtakarított pénzt csak egyszer adóztassák meg, a brókercégeknél vezetett számlákon lévő összeg pedig az állampolgárok tulajdonában marad, nem kerül be az állami költségvetésbe.